RKLB / ORCL / INTC 个股期权持仓预案
独立报告 · 2026-07-20 · Wall 仅按逐合约未平仓量 OI 判定
实际期权持仓与 OI Wall（2026-07-20 重算）
持仓纠正：账户实际为 RKLB 2027-01-15 C100（2张，成本12.20），ORCL 2026-09-18 C160（4张，成本8.875），INTC 2026-09-18 C115（1张，成本11.00）。Wall 一律按逐合约未平仓量 OI 判定，成交量不代替 OI。
| 合约 | 最新权利金 | 盈亏平衡 | OI | IV | OI Wall 参考 |
|---|---|---|---|---|---|
| RKLB 2027-01-15 C100 | 9.80 | 112.20 | 8,309 | 95.2% | Call 80=7,668；Call 100=8,309；Put 60=4,184 |
| ORCL 2026-09-18 C160 | 5.10 | 168.875 | 6,538 | 69.8% | Call 150=9,143；Put 150=12,358、Put 140=10,950 |
| INTC 2026-09-18 C115 | 8.42 | 126.00 | 5,926 | 93.8% | Call 110=20,190；Put 95=23,682、Put 100=15,956 |
本月判断：RKLB 先看64.5支撑与79–82确认；ORCL 站回135才算反弹成立，121.5失守看115–118；INTC 7月23日盘后财报是二元催化，95为防守、110为压力。QQQ、SMH、SOXX均低于MA60，ORCL/INTC反弹结论降级。期权quote时间戳：2026-07-17 20:00 UTC。
持仓处理预案
| 标的 | 当前结构 | 偏强确认 | 失效条件 | 持仓建议 |
|---|---|---|---|---|
| RKLB 2027-01-15 C100 | 正股67.62，MA10/20/60=79.02/87.18/102.28；远期Call，IV 95.2% | 放量站回79–82并守两日 | 64.5放量失守且30分钟收不回；下看60–62 | 期限最长，可保留观察仓；不在80附近追买。接近100–105时评估分批兑现；盈亏平衡112.20不是本月基础目标。 |
| ORCL 2026-09-18 C160 | 正股126.41，MA10/20/60=135.33/145.67/177.87；当前浮亏约42.5% | 先收复135，再站稳145–150 | 121.5放量失守；下看115–118 | 三张中优先管理。不要补仓摊低；只有正股进入145–150才重新评估C160的持有价值。盈亏平衡168.875。 |
| INTC 2026-09-18 C115 | 正股95.04，MA10/20/60=107.11/119.49/112.34；7月23日盘后财报 | 财报后放量站上100，再突破110 Call OI墙 | 跌破90–95，或指引/毛利率/IFS不及预期 | 按财报事件仓管理，财报前不加仓。财报后优先看指引，警惕IV crush；110未突破前不把反弹视为回本趋势。 |
OI Wall 与共同环境
- RKLB：Call 80 OI=7,668、Call 100 OI=8,309；Put 60 OI=4,184。80是第一上方压力，60只是远期参考。
- ORCL：Put 150 OI=12,358、Put 140 OI=10,950；Call 150 OI=9,143、Call 160 OI=6,538。140–150是双向博弈区。
- INTC：Put 95 OI=23,682、Put 100 OI=15,956；Call 110 OI=20,190。95是防守参考，110是主要压力。
- 环境：QQQ、SMH、SOXX均低于MA60；SMH/SOXX破位量比约1.81/1.51，因此ORCL/INTC反弹判断降级。
OI墙不是铁底或铁顶。跳空穿透后旧墙立即降级；成交量不能代替未平仓量。当前三个标的均无可靠完整五浪或八浪结构。
数据来源
Longbridge CLI：positions、portfolio、quote、kline、option chain、option quote、option volume daily、institution-rating、financial-report、news。期权报价时间戳：2026-07-17 20:00 UTC。